Découvrez les points pivots (PP) et apprenez à les utiliser pour trader sur les marchés boursiers ou le Forex.
Les points pivots (PP) sont un indicateur technique sur prix facilement paramétrable sur la plupart des plateformes de trading. Très utilisés par les traders de court terme, ils permettent aux investisseurs d’entrer et sortir d’une position au bon moment. Comment fonctionnent les points pivots ? Quels points pivots choisir ? Découvrez toutes les informations à connaître pour performer sur les marchés financiers grâce aux points pivots.
Les points pivots (ou pivot points en anglais) sont un indicateur technique qui permet d’identifier les points clés d’un graphique boursier en indiquant les niveaux de prix psychologiquement importants pour l'actif étudié. Les points pivots sont souvent utilisés en complément d’autres indicateurs comme les moyennes mobiles, les indicateurs stochastiques ou les MACD pour déterminer des lignes de tendances ainsi que des niveaux de support et de résistance. Cinq niveaux sont généralement tracés sur le graphique du trader : le pivot au centre, et de part et d’autre, deux résistances (R1, R2) et deux supports (S1, S2).
Bien que relativement ancienne, la méthode des points pivots est toujours très utilisée par les traders du fait de son efficacité, notamment sur les marchés à forte liquidité (matières premières, indices, futures, etc.). Cet indicateur doit également son succès la simplicité de son fonctionnement : contrairement aux moyennes mobiles ou aux oscillateurs, les niveaux sont statiques et restent donc inchangés sur la période observée. Ils sont généralement déterminés avant l’ouverture de la séance sur la base des points hauts, points bas et niveaux de clôture de la veille.
Les points pivots classiques se calculent en faisant la moyenne du point haut, du point bas, et du cours de fermeture de la période précédente. Avec H le cours le plus haut de la veille, B le plus bas, C le cours de clôture et O le cours d’ouverture de la période en cours, on obtient ainsi :
La plupart du temps, les points pivots sont calculés automatiquement par les logiciels de trading. Il est en revanche nécessaire de savoir bien paramétrer l’indicateur sur l’horizon de temps de votre choix.
À noter qu’il existe plusieurs variantes des points pivots classiques utilisées dans le cadre de stratégies de négociation spécifiques : les points pivots de Woodie, les points pivots de Camarilla, et les points pivots de Fibonacci. Le choix de la méthode dépend essentiellement du type de trading pratiqué et des objectifs du trader.
Bien qu’ils soient le plus souvent utilisés dans le cadre d’une activité de day trading, les points pivots peuvent être affichés sur toutes les unités de temps (mensuelle, hebdomadaire, horaire, etc.).
Une première stratégie consiste à comparer le niveau de cotation actuel au point pivot afin d’identifier des niveaux de soutien et de résistance et de définir des tendances de marché. Si les cours évoluent au-dessus de ce niveau clé, alors la tendance sera plutôt haussière et le point pivot pourra ainsi faire office de support. Si les cours évoluent à l’inverse en dessous, la tendance sera plutôt baissière et le point pivot pourra cette fois-ci faire office de résistance. Le point pivot sera ainsi utilisé pour entrer en position, soit quand les cours entrent en contact avec le point pivot pour miser sur un rebond ou une rechute, soit lorsque les cours franchissent le point pour miser sur une accélération de la tendance. Vous devrez ouvrir une position d’achat (respectivement de vente) lorsque le prix s’approche des niveaux de soutien (respectivement de résistance).
Le trader peut également utiliser les points pivots pour mettre en place une stratégie de gestion du risque en positionnant un ordre stop loss à une certaine distance du point pivot. Cette méthode vous permettra de fixer des objectifs (take profit) et des niveaux d’invalidation (stop loss) en accord avec la volatilité du moment, et donc avec le potentiel du marché.
Pour trader avec la méthode des points pivots et progresser en analyse technique, vous devez choisir un courtier qui propose cet indicateur technique dans sa solution de trading. Ainsi, la plateforme Trading View fait partie des outils que nous vous recommandons pour apprendre à utiliser les points pivots. En plus de vous permettre d’afficher des points pivots sur n’importe quel graphique, ce logiciel de trading présente l’avantage de convenir aussi bien aux traders débutants qu’aux investisseurs plus avertis. Pour les amateurs de trading sur le Forex, MetaTrader 4 (MT4) propose également des outils performants avec plusieurs niveaux de support et de résistance.
En résumé, les niveaux mis en lumière par la méthode des points pivots jouent un fort rôle psychologique. Nous vous recommandons toutefois de toujours de combiner cet indicateur avec d’autres outils pour affiner votre analyse.
