Empruntez et prêtez des cryptos sur Coumpound pour percevoir des intérêts, des cTokens et des jetons COMP.
En constante ascension depuis le début de l’année, le cours du Compound atteint actuellement des pics historiques. Avec un prix de lancement de 76 €, sa valeur s’élève à 467 € en février 2021. Compound enregistre donc une croissance de 507 %.
Selon les derniers chiffres, la progression annuelle de l’entreprise est de 260,4 %. Ainsi, parmi les cryptomonnaies de la DeFi, Compound (COMP) est en plein essor. Découvrez dans cet article tout ce que vous devez savoir sur cette entreprise !
Le développement du Compound débute en 2017, suite à l’initiative de Robert Leshner et Geoffrey Hayes. L’objectif du projet est de créer un protocole permettant d’offrir une plateforme sécurisée entre un prêteur et un emprunteur. Le protocole fixe également les taux d’intérêt de manière dynamique.
Le lancement de la première version du COMP a bénéficié d’une levée de fonds de 8,2 millions USD. Pour rappel, son déploiement date de septembre 2018. La seconde version a introduit le cToken, son jeton natif.
Comptant parmi les applications de DeFi (Decentralised Finance), le protocole Compound vise à fournir des services financiers non régis par une autorité centrale. Toutefois, cela n’implique aucune interaction directe avec les utilisateurs. Le protocole sert surtout de couche de base, sur lequel des applications dApps pour les utilisateurs vont pouvoir être créées.
Actuellement, Compound permet d’utiliser les fonctionnalités suivantes :
Avec Compound, il est actuellement possible de prêter et d’emprunter les actifs numériques suivants :
Compound est un algorithme qui fonctionne sur le réseau Ethereum. Ce dernier permet aux utilisateurs de prêter et d’emprunter sans intermédiaire. Ainsi, les prêteurs peuvent déposer des monnaies virtuelles dans des pools de prêt. Ces derniers sont accessibles aux emprunteurs qui acceptent les conditions d’emprunt automatiquement établies par le protocole.
Compound propose également d’autres services. Sur Compound, les adhérents ont la possibilité d’obtenir des cToken pour chaque actif déposé. Un prêteur reçoit donc également des récompenses en plus des intérêts qu’il va percevoir à partir de ses prêts.
Exemple : si un utilisateur dépose 100 ETH, celui-ci reçoit 100 cETH supplémentaire dès que le dépôt est effectué.
N.B : Les cToken peuvent être échangés et être transférés en toute liberté. Toutefois, ces derniers ne peuvent être échangés qu’avec les jetons automatiquement déposés dans le protocole. Ainsi, 100 cETH peuvent être échangés contre 100 ETH.
L’un des avantages de Compound est de donner la liberté aux prêteurs de retirer leurs dépôts à leur guise. De plus, il n’y a aucun risque d’erreurs pour le trading, puisque le protocole bénéficie d’une gestion automatique par le code.
Pour faire la promotion de ses services, Compound émet une seconde cryptomonnaie native nommée COMP. À chaque opération effectuée par un utilisateur sur la plateforme Compound, une récompense sous la forme de jetons COMP lui est attribuée. Ainsi, le souscripteur obtient des COMP lors d’un emprunt, d’un retrait, d’un dépôt ou d’un retrait.
Le logiciel Compound se base sur une combinaison de contrats intelligents pris en charge par Ethereum. Ceci vise la mise en relation des prêteurs avec les emprunteurs. Le protocole inclut des primes versées sous forme de cryptomonnaies. Celui-ci permet de prêter des monnaies virtuelles sur Compound pour y générer des intérêts.
Concrètement, il suffit de transférer des jetons vers une adresse Ethereum gérée par Compound. Attention ! Il ne s’agit pas d’un protocole peer-to-peer. Rappelons que les utilisateurs ne sont pas directement mis en relation. Un prêt consiste effectivement à un versement dans un smart contrat.
D’autre part, pour pouvoir emprunter sur Compound, il est nécessaire de déposer préalablement une garantie sous forme de cryptomonnaies. Ces dernières doivent figurer dans la liste des monnaies virtuelles supportées par le protocole. Le taux de l’emprunt est affiché en pourcentage au moment de l’emprunt.
Les jetons COMP sont utilisés par le protocole pour récompenser les prêteurs. Ceux-ci sont versés selon la quantité des cryptos injectées. Le taux d’intérêt des jetons versés dans les pools est toutefois basé sur un taux variable. Ce taux dépend notamment de l’offre disponible pour l’actif. Le protocole calcule les intérêts suivant la quantité de tokens disponibles et le niveau de la demande pour ces tokens. Ainsi, les bénéfices baissent lorsque la liquidité du marché augmente.
Tous les utilisateurs peuvent faire des emprunts sur Compound, les prêteurs y compris. Mais, le montant des emprunts doit être inférieur à celui du dépôt de garantie. Pour les emprunteurs, il existe toutefois un risque de liquidation. L’actif que ces derniers empruntent peut gagner en valeur et dépasser la position de l’actif déposé en garantie. La règle est d’ailleurs d’avoir une garantie de 150 % du montant que l’on veut contracter. Exemple : pour pouvoir obtenir un prêt de 1000 BAT, il est indispensable que le dépôt de garantie soit de 1500 BAT.
Actuellement, Compound est la plateforme la plus importante de DeFi avec près de 700 millions USD de fonds déposés. Chaque jour, il y a 2890 COMP émis par le protocole Compound pour récompenser les utilisateurs de ses services.
L’avantage avec le jeton COMP est qu’il permet de participer à la gouvernance du réseau. Un développeur peut notamment émettre des propositions pour améliorer le fonctionnement du protocole, en soumettant un code. Celui-ci est alors proposé en vote pendant une durée de 3 jours. Lorsque le nombre de votes est suffisant, la proposition est ajoutée dans une file d’attente. Son exécution est effective sous un délai de 2 jours. Par contre, la proposition est annulée si le nombre de votes est insuffisant.
Si un trader possède des ETH et est convaincu que le cours va augmenter, il peut prêter ses Ethereums sur Compound. Ce dernier a également le choix d’en emprunter, et ce, en même temps. En effet, en versant des jetons dans un smart contrat, l’adhérent dépose des garanties pour pouvoir emprunter.
Aussi bien pour l’emprunt que l’épargne, les taux d’intérêt sont évalués de manière algorithmique en fonction de l’offre et la demande. L’évaluation des taux est faite lorsqu’un nouveau bloc est ajouté sur la blockchain d’Ethereum.
Le grand avantage proposé par Compound est la non-imposition de durée de dépôt minimal sur les actifs versés en garantie. Vous pouvez déposer des cryptomonnaies pour de courtes périodes, puisque vous pourrez les récupérer à n’importe quel moment. Une fois les fonds versés et empruntés par des tiers, les intérêts annuels sont calculés à chaque création de blocs Ethereum.
Concernant la procédure d’emprunt, notez que le système de dépôt se base sur un mécanisme de supériorité par rapport au montant du prêt. Cela signifie que le montant des actifs déposés doit être supérieur à celui du prêt. Cette mesure a pour but d’assurer que la valeur de la garantie soit toujours supérieure à celle de la dette. Dans le cas où la position de la crypto mise en garantie chute brutalement, les cryptomonnaies versées risquent d’être liquidées.
Compound est un réseau de blockchain qui permet à ses utilisateurs de gagner de l’argent grâce à leurs économies en cryptomonnaies. Faisant partie de la DeFi, le protocole Compound garantit des transactions instantanées, transparentes et sécurisées au niveau mondial.
Compound propose de nombreux avantages par rapport à un compte d’épargne traditionnel. Une fois que votre argent est épargné en banque, vous n’avez plus la possibilité de l’utiliser comme vous le voulez. Avec Compound, vous pouvez retirer l’intégralité ou une partie de votre garantie à tout moment. Même suite à un retrait, vous continuez à percevoir des intérêts. Même chose pour les emprunts : vous pouvez emprunter vos épargnes à votre guise.
D’autre part, Compound récompense ses utilisateurs par des cTokens pour chaque opération réalisée. Vous pouvez donc continuer d’utiliser vos cryptomonnaies mises en garanties sans risque de les liquider totalement. À titre de jetons ERC20, les cTokens peuvent servir sur d’autres applications, pour y être transférés et échangés.
Les jetons ERC20 représentent les fonds versés dans un smart contrat. Résultat, placer des ETH ou des USDC dans le protocole Compound permet d’obtenir le même montant de cTokens cETH ou cUSDC. En effet, les USDC sont aussi des jetons ERC20. Les cETH et les cUSDC peuvent être échangés contre des ETH et des USDC normaux à tout moment.
Pour diverses raisons, de nombreuses personnes ne jouissent pas de la possibilité d’emprunter au niveau d’une banque ou d’un organisme de prêt. Compound est donc la meilleure alternative pour ces individus d’obtenir un prêt en cryptomonnaies. De plus, les débiteurs n’ont aucun besoin de monter un dossier spécial. La seule condition sur Compound est de fournir une garantie en monnaies virtuelles.
