Découvrez la définition du canal de Donchian, sa formule de calcul ainsi que les différentes méthodes pour interpréter cet indicateur technique en Trading.
Indicateur technique affichant les niveaux de volatilité avec limpidité, le canal de Donchian permet également de se positionner à l'achat ou à la vente.
Dans leur quête continue de limitation des risques, les Traders cherchent généralement à éviter la volatilité au maximum. En effet, les variations de cours d'un actif financier peuvent certes être synonymes de plus-values importantes, mais aussi de pertes considérables. Les investisseurs les plus prudents ont ainsi tout intérêt à repérer et à écarter les instruments les plus volatiles. Pour ce faire, la canal de Donchian est tout indiqué.
Voici un résumé complet des informations dont vous avez besoin pour tout comprendre sur le canal de Donchian et intégrer cet indicateur à votre pratique du Trading.
Le canal de Donchian est un indicateur graphique utilisé dans le cadre de l'analyse technique. Il permet aux investisseurs de mettre en valeur la volatilité d'un instrument financier donné, ainsi que les extrêmes atteints par son prix, sur une période de temps prédéterminée. Bien que ressemblant aux bandes de Bollinger - mettant en valeur la volatilité d'un actif en se plaçant en surimpression sur le cours de ce dernier - le canal de Donchian n'a pas la même construction. Cet indicateur est le fruit du travail de Richard Donchian (1905-1993), Trader américain spécialisé dans les matières premières et les contrats à terme. Suite à son développement, il fut surnommé "le père du suivi de tendance".
Les canaux de Donchian son formés de trois lignes distinctes, générées par des calculs de moyennes mobiles : une bande supérieure et une bande inférieure, évoluant autour d'une bande médiane .
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La formule de calcul du canal de Donchian est la suivante : CS = Plus Hauts durant les N Dernières Périodes Canal Central = ((CS - CI)/2) CI = Plus Bas durant les N Dernières Périodes avec : CS = Canal Supérieur CI = Canal Inférieur N = Nombre de minutes, jours, semaines, mois Période = Minutes, jours, semaines, mois
Ainsi, voici comment procéder pour calculer chacun des canaux de Donchian d'un actif financier :
Le canal de Donchian permet tout d'abord de mesurer simplement la volatilité de l'instrument financier étudié. En effet, plus le canal est large, plus la volatilité est élevée et à l'inverse, plus le canal est étroit, plus la volatilité est faible.
Par ailleurs, cet indicateur technique permet également de placer des ordres de manière optimale. Lorsque le marché est en tendance haussière, les Traders se positionnent généralement à l'achat s'ils constatent une cassure haussière de la résistance du canal. Un niveau de stop loss est alors placé sous la ligne inférieure du canal.
Lorsque le marché est en tendance baissière, les investisseurs se positionnent habituellement à la vente s'ils constatent une cassure baissière du support du canal. Le stop loss est alors positionné au-dessus de la ligne de résistance.
Le canal de Donchian est donc un indicateur technique permettant de repérer aisément le niveau de volatilité d'un actif financier sur une période donnée. Il permet également de placer des ordres de vente et d'achat de manière avisée, en anticipant l'évolution des cours. Son interprétation est facilitée par sa représentation graphique claire, similaire aux bandes de Bollinger.
