Le blue chip, ou action de premier ordre, qualifie un titre de grande valeur, peu volatil, et issu d’une société à la fois solide et historique comme Air Liquide, Total ou encore LVMH. Connues pour offrir peu de profit à court terme, ces actions garantissent toutefois un capital fructifiant sur le long terme.
À quoi correspondent les blue chips ? Quelles sont les caractéristiques de ces actions ? Découvrez la définition des blue chips ainsi que les principaux avantages et inconvénients de ces titres singuliers.
Qu’est-ce qu’un blue chip ?
Utilisé en finance pour qualifier les actions de sociétés de grande valeur, le blue chip, ou fonds de portefeuille, désigne un titre en progression constante sur le long terme et dont les variations sont stables indépendamment des fluctuations à court terme. L’appellation blue chip provient à l’origine du poker, le “jeton bleu” représentant la plus grande valeur. Peu risquées et généralement cotées sur des indices de référence comme le CAC 40, le S&P 500 ou le FTSE 100, ces actions offrent de bons rendements et sont idéales pour les débutants en trading.
Les actions blue chip (ou “blue swiss” en Suisse) diffèrent des actions spéculatives qui, souvent, ne sont pas rentables ou connaissent une forte volatilité. La plupart des actions de premier ordre sont à l’inverse des entreprises financièrement solides et très bien implantées voire dominantes sur leur marché, qui annoncent régulièrement des bénéfices stables et distribuent chaque année des dividendes. Les entreprises blue chip sont d’ailleurs pour la plupart connues du grand public et jouissent d’une excellente réputation. Implantées dans la durée, les blue chips sont en effet des sociétés qui ont prouvé la solidité de leur modèle économique ainsi que leur résistance aux crises économiques sur de longues années. Leurs actions sont donc devenues particulièrement populaires auprès des investisseurs désireux de construire un portefeuille de rendement tout en minimisant les risques.
Quelques exemples d’actions blue chip
Voici ci-dessous quelques exemples de fonds de portefeuille dans le monde. À noter que toutes les actions blue chip d’entreprises françaises sont à ce jour recensées dans le CAC 40 :
- LVMH (France)
- Total (France)
- Air Liquide (France)
- Coca-Cola (États-Unis)
- American Express (États-Unis)
- Walmart (États-Unis)
- Nestlé (Suisse)
- UBS (Suisse)
- Crédit Suisse (Suisse)
- etc.
Avantages et inconvénients du blue chip
Investir dans une action de premier ordre présente trois principaux avantages.
- Un investissement sécurisé : du fait de leur stabilité financière sur le long terme, les blue chips sont en général très peu risqués. Autrement dit, il est rare que le cours d’un fonds de portefeuille chute drastiquement puis ne remonte jamais.
- Des dividendes presque garantis : en plus de leur position concurrentielle particulièrement solide, les blue chips sont des entreprises performantes dans la durée, qui continuent de verser des dividendes à leurs actionnaires même dans les périodes difficiles.
- Des rendements stables et élevés : historiquement, les actions blue chip ont toujours fait au moins aussi bien que le marché boursier en général, avec des rendements allant en moyenne de 8 % à 12 % annuels.
S’ils présentent de nombreux avantages, les blue chips ne sont pas pour autant exempts d’inconvénients. Voici les quelques points de vigilance à garder en tête.
- Un potentiel de croissance modéré : contrairement aux petites entreprises en forte croissance, les blue chips sont déjà tellement prospères que leur marge de développement s’en trouve forcément limitée. C’est d’ailleurs pourquoi les fonds de portefeuille ont tendance à se concentrer davantage sur les dividendes, ce qui peut s’avérer légèrement ennuyeux pour les investisseurs souhaitant se créer un réel capital.
- Des entreprises moins innovantes : si les blue chips commercialisent des produits et services qui ont prouvé leur utilité dans la durée, les sociétés qui ont tendance à tirer le plus parti des innovations sont plutôt les startups ou les entreprises en croissance qui développent des solutions répondant à des besoins très spécifiques des consommateurs.
- Le risque de chute des cours : les cours des actions blue chip étant suivis de près par les médias et les analystes, les bonnes comme les mauvaises nouvelles ont souvent un impact significatif sur le cours de l’action à court terme.
Comment trader les blue chips ?
Trader des actions de premier ordre peut s'avérer très gratifiant si cela est bien réalisé. Pour réaliser des gains sur les marchés financiers grâce aux blue chips, vous devrez ainsi vous armer de patience, car ces titres ne sont pas faits pour être tradés au jour le jour. Comme du bon vin, une action blue chip se conserve et se valorise dans la durée, dans une optique de gestion “en bon père de famille”. Parfaits pour les traders débutants, ces fonds de portefeuille garantissent en outre une base sécurisée avec des actifs stables, qui pourront être couplés à des instruments plus volatils pour construire un plan de trading diversifié.
Bien qu’ils ne subissent pas la même volatilité que les titres spéculatifs à forte croissance, les blue chips permettent d’accéder à des performances intéressantes à long terme. Une analyse fine couplée à une bonne connaissance de l’économie et des évolutions de consommation mondiales reste ainsi nécessaire pour monter une stratégie de fonds de portefeuille optimisée.
