Vous aimez le trading et souhaitez passer au niveau supérieur ? Découvrez comment fonctionnent les bandes de Bollinger et apprenez à utiliser cet indicateur technique dans le cadre de vos stratégies de trading.
Simple à manier et redoutablement efficace pour anticiper les mouvements des cours, cet indicateur constitue un outil fiable et accessible qui aide notamment les traders à placer des ordres très rémunérateurs tout en limitant leur risque.
Depuis les années 1980, les bandes de Bollinger ont largement démontré leurs nombreuses qualités. Elles accompagnent désormais la majorité des investisseurs dans leur activité en éclairant notamment ces derniers sur la volatilité du marché. À quoi correspondent exactement les bandes de Bollinger ? Comment se calculent-elles, s’interprètent-elles et s’utilisent-elles ? Quel indicateur utiliser en complément des lignes de Bollinger ? Découvrez dans cet article toutes les informations à connaître pour augmenter vos gains sur les marchés financiers grâce aux bandes de Bollinger.
Nous sommes au début des années 1980 lorsque l’Américain John Bollinger commence à développer un indicateur technique qui révolutionnera plus tard le monde de l'analyse boursière : les bandes de Bollinger. Aujourd’hui très répandu, cet outil doit sa popularité auprès des traders à sa simplicité d’utilisation et à son efficacité démontrée.
Les bandes de Bollinger sont composées de trois lignes superposées au graphique d'évolution du prix d'un actif financier. La ligne centrale correspond à la moyenne mobile (MM) individuelle du prix de l’actif, et les bandes supérieure et inférieure forment un canal qui englobe la courbe d’évolution de ce prix.
Les bandes de Bollinger constituent un instrument d’analyse qui mesure la volatilité du prix de l’actif étudié. Mais pas seulement. En effet, cet indicateur technique dévoile aux traders de nombreuses autres informations très utiles pour augmenter leurs gains, comme les poursuites et changements de tendance, les phases de consolidation du marché, ainsi que les sommets et creux potentiels du prix d'un actif et donc, les objectifs de cours à viser. Combinées à d’autres outils d’analyse technique comme les indicateurs stochastiques, l’indicateur ATR ou encore les canaux Keltner, les bandes de Bollinger sont également un excellent moyen de savoir quand un actif est en situation de survente ou au contraire de surachat.
La courbe du milieu, ou moyenne mobile, correspond à la moyenne du prix calculée sur une période donnée, généralement fixée à 20 jours. Cette moyenne mobile est donc égale à la somme des clôtures du cours sur 20 jours, divisée par 20. Les courbes supérieure et inférieure sont quant à elles situées à une distance fixe au-dessus et en dessous de la courbe de la moyenne mobile, appelée l’écart-type. Ce dernier fait référence à la volatilité des mouvements de prix de l’actif et est généralement fixé à 2. Ainsi, la bande supérieure correspond à la moyenne mobile sur 20 jours augmentée de deux écarts-types, tandis que la bande inférieure correspond à cette moyenne sur 20 jours retranchée de deux écarts-types. Dans cette configuration, et à supposer que les rendements du marché suivent la loi normale (répartition aléatoire des rendements), la courbe d'évolution du prix de l'actif étudié reste à l'intérieur du canal 95 % du temps.
Simples d'accès, les bandes de Bollinger offrent aux traders de nombreuses informations pertinentes sur les mouvements des prix des actifs et les tendances globales du marché. Prenons pour commencer l’aspect des bandes. Si celles-ci s’élargissent, cela signifie que les prix oscillent beaucoup et que la volatilité du marché est forte. Si à l’inverse les bandes se resserrent, alors le prix de l'actif évolue peu et le marché se trouve donc dans une phase de consolidation. En effet, un resserrement annonce généralement un changement de prix majeur à venir. Dès lors, le trader peut déjà prendre position dès le début de la phase d’élargissement, même si ce dernier ne sait pas encore exactement combien de temps la phase de resserrement va durer.
Les cassures de canal donnent également des signaux importants aux investisseurs. Les cours évoluant 95 % du temps au sein des bandes de Bollinger, le phénomène de cassure des bandes signale souvent un événement peu ordinaire susceptible d’amorcer le début d’une nouvelle phase d’impulsion. Pendant une tendance à la hausse, le prix atteindra ainsi continuellement la bande supérieure. La tendance est alors susceptible de remonter non seulement lorsque le cours dépasse la moyenne mobile, mais également lorsqu'elle dépasse la bande supérieure. Si en revanche le prix recule pendant une tendance haussière, cela peut soit confirmer la force de la tendance (dans ce cas, le cours ne descend pas plus bas que la moyenne mobile et finit par remonter), soit marquer un inversement de la tendance. Cette situation se produit généralement lorsque le cours casse la bande inférieure. De la même manière, les bandes de Bollinger permettent aux investisseurs de repérer aisément des figures de retournement de tendance, par exemple grâce au double top (figure en "M") ou au double bottom (figure en "W").
En tant qu’outil d’analyse technique, les bandes de Bollinger permettent de constater l’émergence d’une nouvelle tendance et accompagnent les traders dans leurs prises de décision quotidiennes. En confirmant l’action sur les prix, les bandes de Bollinger informent en effet les traders du Forex s’ils doivent passer des ordres d’achat ou de vente. Dans la situation décrite ci- dessus, un trader avisé aura par exemple davantage intérêt à jouer les échecs, c’est-à-dire effectuer les mêmes ordres d'achat et de vente comme si les bandes jouaient le rôle de support (bande inférieure) et de résistance (bande supérieure). Attention toutefois, si cette stratégie offre une interprétation plutôt précise en cas de faible volatilité, les supports et résistances de référence peuvent se voir invalidés très rapidement en cas de forte volatilité. On comprend ainsi que les bandes de Bollinger à elles seules constituent un signal insuffisant car elles offrent simplement une perspective du prix par rapport à la volatilité historique.
Internet regorge aujourd’hui de plateformes de trading en ligne. Pour visualiser les bandes de Bollinger, nos recommandations se portent sur deux d’entre elles. La première, Meta Trader 4 (MT4), est l’une des plateformes les plus utilisées pour trader sur le Forex. Ce programme très efficace dispose d’outils performants pour lire les bandes de Bollinger comme les screeners de positionnement de moyenne mobile. Petit plus pour la plateforme Trading View, qui permet quant à elle de lire les bandes de Bollinger sur tous les marchés financiers.
Les bandes de Bollinger présentent l’avantage de pouvoir être utilisées dans la plupart des intervalles, des graphiques de quelques minutes seulement aux graphiques mensuels. Il existe en effet de nombreuses manières de configurer les paramètres les bandes (période et écart-type), selon ce que vous souhaitez analyser et votre style de trading. Mais pour mettre en place ces stratégies, encore faut-il savoir reconnaître les configurations les plus courantes avec les bandes de Bollinger.
Cette stratégie se base sur la distance entre les bandes de Bollinger inférieure et supérieure, communément appelée largeur de bande. Lorsque la largeur de bande atteint son niveau le plus bas depuis six mois, on parle de compression. Les traders peuvent alors s’attendre à une augmentation de la volatilité. Cette stratégie a été conçue pour permettre aux traders de saisir un mouvement le plus tôt possible. Couplée à certains indicateurs comme l’indice de force relative (RSI), un Bollinger squeeze peut donc permettre de déterminer la direction de l’évasion.
Dans le cas d’une inversion, les traders observent des signaux indiquant que la tendance du prix de l’actif va s’inverser. C’est par exemple le cas lorsque le prix de l’actif descend en dessous de la bande inférieure et se ferme à côté du sommet, ou à l’inverse lorsque le prix s’écarte au-dessus de la bande supérieure et se ferme à côté du creux. Dans le premier cas, un trader aura plutôt intérêt à adopter une position longue en ciblant la moyenne mobile. À l’inverse, la seconde configuration pourrait être un signe d’inversion de la tendance à court terme. Un trader aura alors davantage tendance à adopter une position courte, toujours en ciblant la moyenne mobile. En somme, les bandes de Bollinger sont des indicateurs techniques majeurs de l'analyse des cours financiers. Simples d'accès, elles offrent aux traders de nombreuses informations pertinentes sur les mouvements des prix des actifs et les tendances globales du marché.
