Découvrez la composition et la formule de calcul du Nikkei 225, ainsi que les différentes stratégies pour investir sur l’indice boursier phare du Japon.
Indice boursier composé des 225 capitalisations les plus importantes de l'archipel nippon, le Nikkei 225 est l'un des indices les plus suivis au monde.
La Bourse de Tokyo, aussi appelée la Kabuto-Cho, est à l'heure actuelle la quatrième Bourse la plus importante de la planète, et la première Bourse d'Asie. Observée avec attention par les investisseurs étrangers, elle est généralement associée à l'indice boursier le plus représentatif de l'activité économique japonaise : le Nikkei 225.
Qu'est-ce que le Nikkei 225 ? Comment calculer le Nikkei 225 ? Quelle est la composition du Nikkei 225 ? Comment trader le Nikkei 225 ?
Voici un résumé complet des informations à connaître sur le Nikkei 225, afin de négocier au mieux cet indice et les valeurs qui le composent.
Le Nikkei 225, ou "Japan’s Nikkei 225 Stock Average", est le principal indice de la Bourse de Tokyo. Il tire son nom du quotidien économique nippon à l'origine de sa publication, le "Nihon Keizai Shinbun".
Le Nikkei regroupe les 225 sociétés japonaises présentant les capitalisations boursières les plus importantes, issues de secteurs économiques divers et variés (immobilier, transports, finance, énergie...). Comme tous les indices boursiers, la valeur du Nikkei 225 est très liée à l'état de l'économie à laquelle il est rattaché : l'économie japonaise. Cet indice boursier a été publié pour la première fois le 16 mai 1949 sur une base 100. Depuis, il est l'un des indices les plus suivis au monde par les Traders. Le Nikkei a connu une très importante période de croissance de sa création jusqu'à la fin des années 1980, avec un pic en 1989, à 40 000 points. Il connaît par la suite une chute vertigineuse, suite à l'explosion de la bulle spéculative, et tombe à 15 000 points en 1992, avant de toucher un plus bas au début des années 2000.
Toutefois, la relance de l'activité économique japonaise - au milieu des années 2000 - lui permet de repartir à la hausse, et d'atteindre les 16 000 points fin 2005. La croissance de l'indice nippon se poursuit au début des années 2010, notamment avec l'arrivée du Premier ministre Shinzō Abe, désireux de booster l'économie japonaise. Ainsi, le Nikkei atteint les 20 000 points au milieu de l'année 2015. Il existe une corrélation importante entre les performances du Nikkei et celles de l'indice boursier américain phare, le Dow Jones, mais aussi du principal indice français, le CAC 40. Ce phénomène est principalement dû à l'interconnexion des marchés boursiers qui s'est accentuée ces dernières années.
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L'indice Nikkei est calculé tous les jours en temps réel, à l'heure de l'ouverture de la Bourse de Tokyo. À l'inverse d'autres indices boursiers très suivis, tels que le CAC 40, la valorisation de chaque société qui le compose n'est pas prise en compte dans sa formule de calcul. Le Nikkei est en effet calculé via une simple moyenne des cours des entreprises entrant dans sa composition. Par conséquent, les sociétés qui pèsent le plus au sein du Nikkei 225 sont celles dont les cours sont les plus importants, et non pas celles ayant les plus fortes capitalisations.
La formule de calcul du Nikkei 225 est la suivante : Nikkei 225 = (moyenne des cours à une date T x valeur de base) / moyenne des cours ajustés
Les cours du diviseur sont ajustés afin de minimiser l'impact des effets qui ne sont pas en lien direct avec le marché, tels que les scissions d'entreprises, les regroupements d'actions, etc.
L'indice Nikkei 225 se compose de 225 valeurs issues de 6 grands secteurs économiques différents :
Ce sont les secteurs des technologies et des matériaux qui sont les plus représentés au sein de la composition de l'indice. La composition de l'indice Nikkei 225 est effectuée, depuis juillet 1970, par le comité du premier quotidien économique japonais, le Nihon Keizai Shinbun. Elle est révisée par ce dernier chaque année durant l'automne, et la mise à jour annuelle est rendue publique au mois d'octobre. Le Nikkei est composé de manière à représenter le plus fidèlement possible l'économie nippone. En conséquence, sa variance est en corrélation directe avec la politique économique du pays et ses relations internationales.
Sur les 225 valeurs du Nikkei 225, les plus importantes sont :
Tout d'abord, les Traders souhaitant investir sur l'indice Nikkei 225 ont tout intérêt à suivre de manière régulière l'actualité de l'économie japonaise, notamment les événements significatifs en lien direct avec les différentes sociétés qui composent l'indice. L'actualité géopolitique nippone est également à surveiller, étant donné que le Nikkei reflète directement l'état de santé économique de l'archipel japonais.
D'autres indicateurs liés à l'économie japonaise sont à observer fréquemment, tels que le PIB, le niveau du pouvoir d'achat, ou encore les indices de confiance des consommateurs et des investisseurs. Une veille constante des fluctuations des cours du Yen est également très utile pour trader le Nikkei 225. Le Japon étant un archipel vivant principalement des exportations, la valeur de sa monnaie influence directement la compétitivité de ses entreprises, et donc la valeur du Nikkei. En outre, comme pour tous les indices boursiers, l'utilisation de produits financiers dérivés, tels que les CFD, est nécessaire afin de spéculer sur le Nikkei 225. Ainsi, des CFD ayant le Nikkei pour sous-jacent peuvent servir à miser sur la hausse ou la baisse de l'indice japonais. Enfin, le Nikkei 225 est adapté à de nombreuses stratégies de Trading, qu'elles s'inscrivent sur le long terme (Swing Trading), ou le court terme (day Trading, Scalping).
Principal indice boursier japonais, le Nikkei 225 est directement corrélé à la santé économique de l'archipel nippon, car il met en valeur la performance économique de ses 225 sociétés les plus importantes. Il est aujourd'hui l'un des indices les plus suivis et les plus négociés par les investisseurs du monde entier.
